Die vietnamesische F&B-Branche: Trends, Wachstumstreiber und Investitionsperspektiven

Die vietnamesische F&B-Branche steht an der Spitze der Konsumgütermärkte in Südostasien, getragen von attraktiven demografischen Faktoren, einer wachsenden Mittelschicht, sich ausweitenden urbanen Zentren und einer zunehmenden Konsumkompetenz. Als eine der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften der Region bietet Vietnam ein dynamisches und zunehmend profitables F&B-Umfeld, das weiterhin in- und ausländische Investoren anzieht.

Marktüberblick: Eine Branche im Aufwärtstrend

Mit einem Anteil von rund 15 % am vietnamesischen BIP ist die F&B-Branche eine der wichtigsten wirtschaftlichen Säulen des Landes. Der Einzelhandelsumsatz mit Konsumgütern und Dienstleistungen erreichte 2023 über 5,68 Billionen VND (240 Mrd. USD) – ein Wachstum von 9,6 % gegenüber dem Vorjahr –, wobei der F&B-Konsum einen erheblichen Beitrag leistete.

Der vietnamesische F&B-Markt wurde 2023 auf 24,8 Mrd. USD geschätzt, angetrieben durch steigende verfügbare Einkommen, Urbanisierung und eine wachsende Mittelschicht.

Zu den wichtigsten Unternehmen zählen Vinamilk, Masan Consumer, TH Group, Nestlé, PepsiCo und Coca-Cola. Der Markt ist segmentiert nach Produktarten (Getränke, verpackte Lebensmittel, frische Lebensmittel), Vertriebskanälen (Hypermärkte, Convenience Stores, Online-Einzelhandel) und Regionen (Norden, Westen, Osten, Süden) und dürfte in den kommenden fünf Jahren weiter wachsen.

Acht zentrale Trends, die die vietnamesische F&B-Branche vorantreiben

• Starke Erholung nach der COVID-19-Pandemie

• Führende Nation bei Lebensmittel- und Getränkumsätzen

• Junge, weltoffene Konsumentenbasis

• Gesundheits- und Wellness-Trends im Einklang mit globalen Mustern

• Markenwert als entscheidender Faktor bei Konsumentscheidungen

• Importabhängigkeit in wichtigen australischen Industriezweigen

• Zunehmende Verwestlichung des Lebensmittel- und Getränkemarktes

• Premiumisierung durch steigende verfügbare Einkommen

Neue Trends, die die Branche neu gestalten

Gesundheits- und Wellness-Fokus
Vietnamesische Verbraucher legen zunehmend Wert auf einen gesundheitsbewussten Lebensstil. Dieser Wandel treibt die Nachfrage nach:

• biologischen, pflanzlichen und zuckerreduzierten Produkten,

• funktionellen Getränken wie Probiotika, Kollagengetränken und Kräutertees,

• modernisierten traditionellen Lebensmitteln mit Fokus auf „Clean Label“ und natürlichen Zutaten.

Bequemlichkeitsorientierter Konsum
Urbanisierung und Zeitknappheit fördern die Nachfrage nach verzehrfertigen (RTE), tiefgekühlten und Instant-Produkten. Das rasante Wachstum von Lieferplattformen wie GrabFood, ShopeeFood und Baemin hat die Art und Weise verändert, wie vietnamesische Verbraucher Lebensmittel beziehen.

Premiumisierung und globaler Geschmack
Mit steigenden verfügbaren Einkommen sind vietnamesische Verbraucher zunehmend bereit, mehr für hochwertige, importierte und markengebundene Produkte auszugeben. Importweine, Craft-Biere, handwerkliche Snacks und internationale Küche gewinnen in Städten der Kategorie 1 und 2 an Beliebtheit.

Nachhaltigkeit und verantwortungsvolle Beschaffung
Das Umweltbewusstsein wächst, insbesondere bei jüngeren Konsumenten. Marken mit nachhaltigen Verpackungen, ethischer Beschaffung und CSR-Initiativen werden mit höherer Kundenloyalität und größeren Marktanteilen belohnt.

Modernisierung der Esskultur
Traditionelle vietnamesische Gerichte werden modern interpretiert – eine Verbindung aus lokalem kulinarischem Erbe, zeitgemäßer Präsentation und globalen Techniken. Diese Mischung trifft besonders bei einer wachsenden Generation genussorientierter Millennials auf großen Zuspruch.

Leistung der Teilsegmente und Schlüsselunternehmen

Verpackte Lebensmittel und Snacks
Mit einem Marktvolumen von über 20 Mrd. USD wächst dieses Segment kontinuierlich. Führende Unternehmen sind unter anderem:

• Masan Consumer – Instantnudeln, Saucen und Getränke

• Acecook Vietnam – Nudelprodukte mit hoher Marktdurchdringung

• Vissan – Verarbeitete Fleisch- und Konservenprodukte

• Bibica – Süßwaren und Backwaren

• Orion Vina – Koreanische Snacks und Kekse

Getränke
Vietnam gehört zu den größten Getränkekonsumenten der Region, einschließlich Milchprodukten, Erfrischungsgetränken und alkoholischen Getränken.

• Vinamilk – Marktführer bei Milchprodukten und funktionellen Getränken

• TH Group – Bio-Milch, Fruchtsäfte und Kräutergetränke

• SABECO und Habeco – Traditionsreiche Biermarken mit landesweiter Präsenz

• Tân Hiệp Phát – Fertigtees und Energy-Drinks

• Coca-Cola und PepsiCo Vietnam – Internationale Konzerne mit breitem Vertriebsnetz

Gastronomie & Restaurantketten
Die vietnamesische Restaurant- und Cafélandschaft diversifiziert und modernisiert sich rasch, getragen von nationalen und internationalen Marken:

• Highlands Coffee

• The Coffee House

• Phúc Long

• Pizza 4P’s

• Lotteria Vietnam

Quick-Service-Restaurants (QSR) und gehobene Gastronomiebetriebe expandieren in allen Großstädten, befeuert durch die Nachfrage nach westlicher, japanischer und koreanischer Küche.

Milchprodukte und funktionelle Lebensmittel
Dieses Segment wächst, um auf Ernährungsbedürfnisse und veränderte Essgewohnheiten zu reagieren:

• Vinamilk

• Nutifood

• IDP (International Dairy Products)

• Mộc Châu Milk

• FrieslandCampina (Dutch Lady Vietnam)

Ausländische Investitionen: Zunehmendes Vertrauen und steigende Transaktionsaktivität

Der vietnamesische F&B-Markt verzeichnet starkes Wachstum, angetrieben durch steigende Investitionen und M&A-Aktivitäten. Trung Nguyên Legend errichtet in Đắk Lắk eine Kaffeeanlage im Wert von 78 Mio. USD zur Förderung der Robusta-Verarbeitung. Das koreanische Getränkeunternehmen HiteJinro baut in Thái Bình eine Soju-Fabrik, die 2026 fertiggestellt werden soll, um den vietnamesischen und globalen Markt zu bedienen. Suntory Beverage & Food erweitert seine Produktionskapazitäten in Thailand und Vietnam, einschließlich des Baus eines neuen Werks in Vietnam.

Für 2025 wird ein Wachstum von 9,6 % erwartet; der Umsatz erreichte 2024 27 Mrd. USD, ein Plus von 16,6 % gegenüber 2023. Golden Gate soll The Coffee House übernehmen, während Excelsior Capital Vietnam Partners in Aladdin investiert hat. Fonds priorisieren den Erwerb von F&B-Ketten zur Cashflow-Optimierung. Gleichzeitig beschleunigt die Branche den Übergang zu nachhaltigen Betriebsmodellen. Trotz einzelner Geschäftsschließungen bleibt der Ausblick positiv, und die M&A-Aktivität nimmt branchenübergreifend zu – ein Zeichen verbesserten Investorenvertrauens.

Vietnam bleibt zudem ein Hotspot für ausländische Direktinvestitionen (FDI), unterstützt durch:

• wettbewerbsfähige Arbeitskosten und Produktionskapazitäten,

• Vorteile aus Handelsabkommen (CPTPP, EVFTA, RCEP),

• steigende Inlandsnachfrage nach verarbeiteten und hochwertigen Produkten.

Bemerkenswerte Transaktionen sind:

• ThaiBevs Übernahme von SABECO für 4,8 Mrd. USD – ein Meilenstein für das globale Vertrauen,

• das Joint Venture von Kido Group und Vinamilk im Getränkebereich,

• die Expansion der CJ Group (Korea) in Verarbeitung und Logistik.

Zukunftsausblick und Investitionschancen

Der F&B-Markt soll bis 2027 mit einer CAGR von 8 % wachsen und voraussichtlich einen Wert von über 66 Mrd. USD erreichen. Zentrale Investitionschancen umfassen:

• gesundheits- und bioorientierte Produkte,

• Premium-Lebensmittel- und Weinhandelsketten,

• Kühlketten- und Logistikinfrastruktur,

• digitale F&B-Start-ups und Lieferplattformen,

• nachhaltige Verpackungs- und Rückverfolgbarkeitstechnologien.

Die größte vietnamesische Kaffeekette, Highlands Coffee, bereitet die Wiederaufnahme ihres seit Langem aufgeschobenen IPO vor – fast ein Jahrzehnt nach der ersten Ankündigung. Dieser Schritt dürfte der vietnamesischen F&B-Industrie neue Impulse verleihen und sowohl in- als auch ausländische Investoren anziehen.

Fazit: Ein reifer Markt für Innovation und Investitionen

Die vietnamesische F&B-Branche ist kein aufstrebender Markt mehr, sondern ein reifender Markt mit großem Potenzial für Innovation, Konsolidierung und Wachstum. Von schnelllebigen Konsumgütern bis hin zur gehobenen Gastronomie bietet Vietnam eine der überzeugendsten Erfolgsgeschichten Südostasiens für F&B-Investoren und Unternehmer.

Sofern Unternehmen regulatorische Veränderungen und steigende Verbrauchererwartungen erfolgreich meistern, verspricht die vietnamesische F&B-Branche attraktive, langfristige Renditen für diejenigen, die Qualität, Innovation und Skalierbarkeit in diesen wachsenden Markt einbringen können.